Assurance vie multi supports
Contrairement à l'assurance vie mono support (devise euros), l'assurance
vie multi supports rend possible l'accès à un large choix de placements
: SICAV et FCP (couvrant tous les marchés financiers). Votre contrat pourra
être géré de deux manières différentes : la
gestion profilée (dite également “déléguée”)
et la gestion libre. La première consiste à confier la gestion de
son portefeuille à un opérateur spécialiste qui prend les
décisions au moment opportun, contraignant le risque dans une fourchette
définie au départ. Suivant votre désir de prise de risque,
votre patrimoine et votre orientation de placement, vous relèverez d'un
panier de fonds dit “équilibré”, “dynamique”
ou carrément “offensif”.
La tendance de l'assurance vie multi supports est aux profils équilibrés.
Dans ce type de portefeuille, la part d'actions oscille entre 40 et 60 % et
le reste, placé en obligations ou produits monétaires, a une performance
calquée d'assez près à l'évolution des marchés,
que ce soit à la hausse ou à la baisse. Les fonds profilés
équilibrés ont perdu en moyenne 16 % (sur 2002), soit deux fois
moins que le CAC 40. En 2003, par contre, ils ont gagné 8,4 % alors que
le CAC 40 gagnait 16 %. L'année 2004 a vu les “équilibrés”
prendre 4 %, et l'indice boursier de Paris, 6 %.
En prenant davantage de risques sur votre assurance vie multi supports, vous
pouvez tenter un profil dit “dynamique”. La part d'actions dans
ce type de profil relève des 70, voire 80 %. Ils ont perdu près
de 25 % en 2002 et repris 12 % en 2003. Au-delà, lorsque le pourcentage
d'actions atteint 90 %, par exemple, le profil est qualifié “d'offensif”.
Si la gestion profilée de l'assurance vie multi supports séduit
les épargnants peu familiarisés avec les marchés financiers
ou qui veulent éviter les contraintes de la gestion, il est toutefois
recommandé de surveiller la manière dont le gestionnaire perçoit
les notions de prudence, d'équilibre et de dynamisme, souvent très
subjectives d'un cabinet à l'autre, et il importe de surveiller la volatilité
des fonds (ampleur de la variation du cours sur une période donnée
: une forte baisse, puis une forte hausse le qualifieront de fonds “à
risque” comparé à un fond dont l'amplitude est plus linéaire).
Il est donc primordial pour le possesseur d'un contrat de connaître la
volatilité réelle du profil sur lequel il s'appuie. Selon l'évolution,
il est toujours possible de procéder à un arbitrage (fréquence
une fois par mois, par exemple), c'est-à-dire diminuer une position pour
en renforcer une autre.
Vous préférerez peut-être faire vous-même votre placement
d'assurance vie multi supports... Optez pour la gestion libre. Il faut que vous
suiviez assidûment les cours afin de faire le choix selon votre analyse
de la situation. Avec cette forme de gestion, vous êtes maître de
votre investissement, selon que vous souhaitez des supports actions (comportement
dynamique), en vous limitant à la zone euro, dans un premier temps, et
demain peut-être, envisager des placements outre Atlantique. Vous gardez
la totale maîtrise de votre allocation d'actifs au lieu de n'avoir qu'une
vision lointaine par la gestion “déléguée”,
et quelquefois aucune information sur l'indice de référence utilisé
par votre gestionnaire, ce qui est quand même navrant !
N'oubliez pas : l'assurance vie multi supports est avant tout un placement
à long terme. Gestion libre ou déléguée, à
vous de choisir... Fiscalement parlant, votre intérêt est d'attendre
au moins huit ans avant de récupérer votre épargne : 7,5
% d'imposition, au lieu de 35 % durant les quatre premières années
et 15 % entre la quatrième et la huitième...
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Source:
http://www.contenulibre.com/
